什么是股指期貨?網傳股指期貨為什么會被收緊?

                               什么是股指期貨
股指期貨,簡單來說就是以股票指數為交易對象的一種期貨交易方式。

我國目前股指期貨主要是以滬深300指數、上證50指數、中證500指數三大指數進行交易。

IF:標的物是滬深300指數

IH:標的物是上證50指數(H:滬)

IC:標的物是中證500指數(C:China)

股指期貨與股票交易相比,最受大眾喜愛的特點就是可以“賣空”,也就是說無論期貨合約價格處于上漲或下跌,都有盈利的機會,投資者也可以拿來做套期保值。

舉個栗子,假設投資者看好工商銀行,想要長期持有獲取分紅收益,同時又不想在大盤下跌中被迫止損拋售,他就可以做相應的股指期貨空單,相當于給持股買了一份“保險”,這就是套期保值,也就是本文所提到的股指期貨。接下來咱們就說說為什么網上傳言股指期貨會被收緊。

股指期貨為什么會被收緊?

2015年6月15日以來的大跌,成為了期指命運的轉折點。

2010年4月16日期指上市后,滬深300股指期貨經過5年的發展,基本做到了日成交量100-200萬手,日持倉量20萬手左右的大品種,用來衡量期指成熟度的成交持倉比也在5比1左右,已經逐漸向成熟市場靠攏。

然而股災的發生后,市場興起了“股指期貨是股市暴跌的罪魁禍首”的說法,意為市場存在惡意做空、過度投機行為。受股市慘淡的刺激,對于股指期貨帶動股市下跌的指責鋪天蓋地,暫停股指期貨交易的呼聲越來越高。

                                                                                                                                                          股指期貨被收緊

于是,期指“限制開空”等消息不斷傳出,外界也將此視為監管層應對輿論壓力的動作。

正是這些非常規的措施,引發了一些參與期指的長線、穩定資金的流出,持倉量大幅減少,導致了期指成交持倉比的惡化,這在一定程度上又為外界指責期指“過度投機”提供了佐證。

而后來因監管部門進一步出臺了管控措施,這才導致期指流動性的再此進一步消失,期指貼水也進一步加大,貼水擴大又進一步加劇了非專業的人士的怒火,將之又視為期指“帶動下跌”的證據。

貼水:是指期貨價格低于現貨價格。

例如,滬深300指數的股指期貨價格低于滬深300指數。

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